財務諸表はここを見る!財務諸表分析入門

経理担当者であれば、財務諸表を目にしたことはあるでしょう。しかし、作成された資料から、企業の体質や現況をしっかりと把握できる人は少ないのではないでしょうか。
そこで今回は、財務諸表の分析の仕方や見るべきポイントなどについて詳しくご紹介します。

 

財務諸表とは

財務諸表とは、「貸借対照表」「損益計算書」「キャッシュフロー計算書」の3つを指しており、「財務三表」といわれています。いずれも決算処理を行う際に作成する書類であり、企業の財務状況を表す重要な資料です。

貸借対照表

貸借対照表はバランスシート(B/S)とも呼ばれています。流動資産、固定資産、流動負債、固定負債、資本で構成されており、事業を行う上で、企業がどのように資金を動かしているか、集めているか、保有しているかを表しています。

損益計算書

損益計算書はプロフィットアンドロス(P/L)とも呼ばれています。売上と経費、利益で構成されており、企業が1年間で計上した売上と経費が集計され、利益(損益)がどのくらい出ているかを表しています。一般的にいわれる「赤字」「黒字」の判断ができるものです。

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、CFと呼ばれることもあります。企業のお金の流れの実態を表しており、「営業、投資、財務のどの部分にお金が使われているのか」、「うまくお金が回転できているか」などを表します。

このように、財務三表は企業の経営状況を把握する上で有効な資料です。自社でも、取引先でも財務諸表を分析することによって、問題点や改善点などがみえてくるでしょう。

 

財務諸表の目的

財務諸表は、決算報告書の書類のひとつであり、外部公開の義務があります。決算書類が一通り完成したら、税務署へ書類一式を提出しなければなりません。財務諸表を含む決算資料は、企業が申告書作成のためにも必要となるものであり、必ず作成します。

財務諸表は、企業の財務状況や売上などの業績を把握できる、非常に有効な資料であるため、
税務署へ提出する以外にも、取引先の金融機関や企業のデータバンクなどでも求められることがあります。

企業の業績が良ければ、財務諸表は企業の成長性や安定性をアピールできるものであるため、取引先との信用を構築する上で有効になります。

また、自社で財務諸表を分析することにより、客観的に経営状況を把握することができますし、改善点を知り対策を考えるきっかけにもつながるでしょう。

 

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財務諸表の分析と指標

財務諸表の分析は、「収益性」「安全性」「資金繰り」「その他(売上回転率など)」の大きく4つにわかれます。それぞれの指標は次の通りです。

収益性

  • 総資本利益率(ROA)・・・・・・当期純利益÷総資産
  • 自己資本利益率(ROE)・・・・・・当期純利益÷自己資本
  • 売上高利益率・・・・・・当期純利益÷売上高
  • 総資産回転率・・・・・・売上高÷総資産
  • 財務レバレッジ・・・・・・総資本÷自己資本
  • 損益分岐点・・・・・・固定費÷(1-変動比率)

安全性

  • 流動比率・・・・・・流動資産÷流動負債
  • 当座比率・・・・・・当座資産÷流動負債
  • 現預金月商比率・・・・・・現預金÷平均月商
  • 自己資本比率・・・・・・自己資本÷総資本
  • 固定長期適合率・・・・・・固定資産÷(自己資本+固定負債)
  • 固定比率・・・・・・固定資産÷自己資本
  • 有利子負債月商比率・・・・・・有利子負債÷平均月商

資金繰り

  • 売上債権回転期間・・・・・・(売掛金+受取手形)÷(売上高÷12)
  • 在庫回転期間・・・・・・棚卸資産÷(売上原価÷12)
  • インタレスト・カバレッジ・・・・・・営業利益÷支払利息

その他

  • 売上債権回転率・・・・・・売上高÷(売掛金+受取手形)
  • 在庫回転率・・・・・・売上原価÷棚卸資産
  • 配当性向・・・・・・配当金÷当期純利益

上記のような分析指標で、企業の経営状況を読み取っていきます。

それぞれの指標をより詳しく説明している記事もありますので、ぜひ合わせてご覧ください。
経理プラス:損益分岐点とは何か?どうやって計算をする?どんな風に使用する?

 

財務諸表を見るときのポイント

財務諸表を分析する上で見るべきポイントは、「利益が出ているか」、「事業が長く継続していけるか」、「効率性の良い運営になっているか」、「適切な投資をしているか」、「複数年を比較して業績は向上しているか」、「お金の流れは適切か」などです。

細かい分析では、収益性分析の総資本利益率(ROA)は、利益が生まれる効率を知ることができます。ROAが高い場合は、利益を生み出すために効率よく回っていることになります。

また、財務諸表の資料の中で、キャッシュフロー計算書は、企業のお金がどのようなところへ流れているかを知ることができます。適切な投資先に使われているのか、大部分が借入金の返済に使われているのかなど、お金の実態が読み取れます。

売上計上額が年々伸びていても、効率の悪い経営状況であれば、お金の流れは適切でなくなり、結果的に薄利になるという事例もあります。取引先が急に経営困難になり自社に影響がでることのないように、把握しておく必要があるでしょう。

 

分析からわかる企業の体質、現況

財務分析をすることで、企業の体質や現況を、ある程度正確に把握することができます。貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書のそれぞれの項目を分析しながら、複数年を比較して、生産性や将来性、安全性などを読み取り、健全な運営ができているか確認しましょう。

 

まとめ

財務諸表には、たくさんの情報が盛り込まれています。自社で分析する際にも、ライバル社の分析をする際にも、財務諸表の見方を知っていればある程度正確な企業の体質が読み取れます。自社であれば改善点の発見に、取引先であれば安全な信用取引のために、財務諸表分析をマスターして日々の業務に役立ててみてはいかがでしょうか。

 

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経費精算システム「楽楽精算」

● 著者

渡部 彩子

渡部 彩子

自動車関連の社団法人にて10年以上に渡り管理部門を経験。この経験を活かし、経理・総務・人事をテ ーマとしたコンテンツ制作を幅広く執筆。